W ustępującym rządzie 53-letni Johannsson, z wykształcenia weterynarz, wiceprzewodniczący współrządzącej centroprawicowej Partii Postępowej (PP), był ministrem rolnictwa i rybołówstwa.

Johannsson ma pełnić obowiązki szefa rządu do czasu przyspieszonych o pół roku wyborów parlamentarnych, zapowiedzianych na jesień.

Dymisja Gunnlaugssona to efekt politycznego zamieszania w związku z aferą "Panama Papers". Nazwisko dotychczasowego szefa islandzkiego rządu pojawia się w dokumentach z Panamy.

Opozycja żądała ustąpienia Gunnlaugssona, który jest także szefem PP, ponieważ jego nazwisko pojawiło się w dokumentach panamskiej kancelarii prawnej Mossack Fonseca wyspecjalizowanej w prowadzeniu firm offshore w rajach podatkowych.

Z "Panama Papers" wynika, jak podawały agencje, że jesienią 2007 roku Gunnlaugsson i jego przyszła żona byli udziałowcami firmy Wintris Inc. na Brytyjskich Wyspach Dziewiczych. Swoje udziały Gunnlaugsson przekazał potem żonie. Gunnlaugsson zapewnia, że ani on sam, ani jego żona nigdy nie mieli żadnych tajemnic przed władzami podatkowymi Islandii.